九华点评：精明挑剔的客户,强大贪婪的外资银行,复杂多变的金融环境都使得国内商业银行的日子不再那么好过,在思索着未来发展道路时,大家显然意识到了中间业务的发展潜力,但同时也有感于现阶段国内商业银行在该业务上与国外先进水平的差距.本期九华点评为大家介绍了中间业务在国内的发展现状;九华专论中则阐述了九华咨询师对于发展中间业务的战略思考.

商业银行中间业务发展现状分析

随着我国金融改革的不断深入以及加入世贸组织以后外资银行与中资银行竞争的加剧，我国商业银行靠传统的以存贷利差为主要利润来源的经营策略正面临着严峻挑战。商业银行中间业务具有成本低、收益高、风险小的特点，发展中间业务对干完善商业银行的服务功能，巩固银企关系，降低资本占用，调整收入结构及提高盈利水平等具有重要作用，因而成为国内外商业银行努力争取并大力拓展的领域。近年来，国民经济持续、健康发展，客户需求日益多元化，加之《商业银行服务价格管理暂行办法》、《关于调整银行市场准入管理力、法程序的决定》等一系列政策出台，为商业银行发展中间业务创造了良好的经济环境和政策环境。在此背景下，我国商业银行中间业务发展较快，增势明显。2004年，我国商业银行中间业务业务量年累计达525.5万亿元，比2003年增加65.6万亿元，同比增长14.27％；中间业务年累计收入为513.9亿元，比2003年增加115.57亿元，同比增长29.01％。

我国商业银行中间业务发展现状

四家国有商业银行主导着中间业务市场

2004年，我国四家国有商业银行的中间业务业务量年累计为438.89万亿元，比2003年增加60.94万亿元，同比增长16.12％；中间业务收入为423.55亿元，比2003年增加111.6亿元，同比增长35.77％。2004年末，在整个商业银行中间业务业务量中，四家国有商业银行所占份额为83.52％，股份制商业银行仅占16.48％；在整个商业银行中间业务收入中，四家国有商业银行所占份额为82.42％，股份制商业银行仅占17.58％。

中间业务向经济发达地区集中

一般来说，在经济发达地区，经济、金融交易规模较大，对中间业务的需求相应较多。例如，北京、上海、深圳等地区金融机构和大型企业集团相对集中，同业资金高度密集，是集团性企业资金的主要归集地，这些地区对网上银行、集团理财等中间业务产品需求较大，而江苏；、浙江等沿海经济发达地区的特点是三资企业集中，外向型经济发达，民营经济和中小企业活力充沛，对本外币结算业务、交易业务和托管业务等中间业务产品需求旺盛。另外，经济发达地区社会信用环境较好，便于中间业务的开展。再者，经济发达地区的人们消费观念相对超前于欠发达地区，很容易接受中间业务服务，而且“享受金融服务就得付费”的观念深入人心。以上因素的综合作用大大地刺激了中间业务在发达地区的发展，并促使中间业务在发达地区迅速集中。

2004年末，我国经济发达的6省市的中间业务业务量和收入额占全国的份额分别为63.2％、47.3％。具体而言，6省市中间业务业务量占全国的份额，上海为16.2％、北京为15.1％、广东为12.4％、浙江为7.9％、江苏为6.9％、山东为4.8％；6省市中间业务收入额占全国的份额，上海为7.4％、北京为7.0％、广东为14.2％、浙江为6.7％、江苏为6.3％、山东为5.8％。

在中间业务业务量的地区分布上，除交易类业务和托管业务在各商业银行总行集中外，经济发达的6省市在国际支付结算、国内支付结算和银行卡等业务的交易上均占绝对优势，其占比分别为77.3％、67.9％、50.8％。在中间业务收入的地区分布上，6省市除托管业务收入所占份额比商业银行总行少外，其他项目的中间业务收入均占绝对优势。其中，6省市中间业务收入占全国的份额超过50％的项目有：支付结算业务(占比为58.8％)、担保及承诺业务(占比为53.0％)；占比接近50％的项目有：代理业务项目(占比为47.4％)、银行卡业务(占比为45.6％)。

结算业务、代理业务，银行卡业务构成商业银行中间业务的主打业务

近几年来，随着我国改革开放的深入和金融体制的创新，越来越多的银行已经认识到中间业务的重要性，也正在逐步加大中间业务的营销力度，开发了一些新的金融产品，但大多数仍停留在传统的中间业务上。2004年末，我国商业银行的中间业务中，结算、代理、银行卡三项业务的业务量和业务收入分别占中间业务总业务量和总收入的84.1％和71.5％。而咨询理财类、金融衍生工具类等新兴中间业务很少，且部分业务也只是在一些大城市才能提供。这一方面由于我国银行实行分业经营，金融创新的动力不足，另一方面也由于我国对银行中间业务的经营范围有严格的限制。所以，我们在认识发展中间业务重要性的同时，应明确中间业务的发展方向，树立“以传统业务为基础，在表外业务上求创新”的经营战略。

不过，令人欣慰的是，随着当前的国有企业改革的进一步深入，公司上市、资产重组、企业并购形成了一个庞大的、有潜力的中间业务市场。与之相伴随的财务顾问、并购与重组顾问、企业管理顾问、银团安排与承销等新兴高附加值中间业务产品发展很快，收入增幅较大。例如，2004年，我国商业银行的融资顾问业务收入比上年同期增长75.2％。其中，财务顾问、并购与重组顾问、企业管理顾问等中间业务收入分别比上年同期增长152.1％、800％、65.2％。另外，随着个人金融资产的不断增加，居民对于银行金融服务也提出了多元化的要求，商业银行根据顾客的财力状况和具体要求，可以适时地为顾客度身定制中间业务产品。例如，商业银行为个人提供的证券投资咨询、外汇买卖、投资组合设计等中间业务产品发展很快。

国家出台的一些有利于中间业务发展的政策带动了中间业务收入增长

《商业银行法》的修订和《商业银行服务价格管理暂行力、法》的实施，促进了中间业务收费环境的形成，使原来一部分不收费的中间业务项目有了收费的依据，带动了中间业务收入的增长。例如，2004年，仅银行卡收取年费一项使商业银行比上年增加收入10亿元，同比增长268.17％。另外，2004年上半年，国务院出台了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，资本市场利好政策不断出台，基金发行规模不断扩大，推动了商业银行与资本市场相关的代理基金、财务顾问、同业结算代理等中间业务收入的较快增长。如2004年商业银行代理基金收入比上年增加4.7亿元，同比增长230％；财务顾问收入比上年增加5.17亿元，同比增长152％；托管业务收入比上年增加3.52亿元，同比增长121％。

商业银行中间业务量与收人不匹配，中间业务效益低下

我国中间业务由于受传统银行经营观念的束缚及客户金融意识较薄弱等原因的影响，广大客户对银行收取手续费缺乏认识，大部分中间业务成为商业银行的无偿服务，不讲价格，不计成本，致使银行信用价值扭曲错位。从目前来看，虽然商业银行提出中间业务服务应该收费已经在银行业达成共识，但是在现行的部分中间业务上，商业银行收费仍然过低。许多代理业务，如代发工资、代收电话费等，商业银行目前都很少收费，想以此拉客户存款，不惜花掉大量的人力、物力，甚至还要负担一定的网络建设支出。

以上种种原因导致商业银行的中间业务业务量与中间业务收入不匹配，中间业务的效益低下。我们用中间业务业务量与收入之比来反映中间业务业务量与中间业务收入的匹配情况。2004年商业银行中间业务业务量与收入之比为10226：1，表明商业银行要创造1元钱的中间业务收入平均得有1.02万元的中间业务业务量。四家国有商业银行和股份制商业银行中间业务业务量与收入之比分别为10362：1、9590：1，表明四家国有商业银行和股份制商业银行要创造1元钱的中间业务收入平均需要1.04万元和9590元的中间业务业务量。由此可见，我国商业银行的中间业务效益比较低下，单位业务量的创收能力较弱。

中、外资商业银行中间业务竞争状况分析

外资银行发展中间业务的优势

外资银行在中间业务的发展上拥有先进的服务工具、丰富的经营经验和多种市场营销手段。具体而言，外资银行主要具有以下优势：一是外资银行往往集商业银行、投资银行、证券、保险业务于一身，可以在资产、负债业务之外拓展中间业务；二是外资银行依托其遍布全球的网络，可以提供跨国结算与支付服务，这为其中间业务提供了技术保障；三是外资银行发展中间业务时间长，有成套、丰富的产品，有成功的经验，有一体化的服务，可以为客户提供全面的商业银行服务，可满足客户多元化的服务需求；四是外资银行具有良好的创新机制，能根据客户需求，设计推出新产品；五是外资银行具有熟悉国际金融规则的管理人才和业务经验。

正是由于外资银行在中间业务的发展上具有上述优势，加入世贸组织以来，外资银行在华中间业务发展迅速，中间业务收入增长较快(如图所示)。例如，2004年，外资银行中间业务收入为68.4亿元，比上年增加48.8亿元，同比增长40.2％。外资银行中间业务收入的快速增长对中资商业银行形成较大的竞争压力。

外资银行的中间业务竞争力具有明显的优势

境内外资银行的中间业务业务量与收入之比为392：1，而国内商业银行该指标的平均值为10226：1，是外资银行的26倍；由此可见，外资银行单位交易额的创利能力远高于国内商业银行。境内外资银行的中间业务收入与净利息收入之比为54.2％，而国内商业银行该指标的平均值为14.97％；境内外资银行的中间业务收入与营业收入之比为19.7％，而国内商业银行该指标的平均值为3.4％。另外，境内外资银行的中间业务收入与营业收入占比的指标值也同样比国内商业银行高。商业银行中间业务发展的若干建议

商业银行中间业务的相关监管部门需发挥自身应有的作用

第一，规范和完善金融市场，维持良好的金融市场秩序，为商业银行中间业务的发展创造一个公正、有序、竞争的市场环境。

第二，在规范商业银行中间业务服务收费标准时，需进一步明确人民银行与银监会以及价格主管部门的职责分工，加强对商业银行中间业务收费工作的引导。

第三，加强对商业银行中间业务经营风险的监测，防范和化解中间业务带来的风险。中间业务虽说具有风险小、利润大的特点，但并不是不存在风险。由于许多中间业务构成或有资产业务，如承诺贷款、信用证业务、票据承兑等都具有一定的风险，倘若商业银行在经营中间业务的过程中为加快扩张而不注意加强控制风险，则容易引发金融风险。

商业银行在发展中间业务的过程中应注意的几个问题

加强中间业务定价和收费管理，提高中间业务的盈利能力。商业银行应根据国家中间业务收费政策，明确定价原则，规范定价程序，对新增收费项目开展专题调研。在具体制定收费标准时，可参考外资银行的收费标准，同时也要考虑到目前我国居民收入水平还比较低，很多中间业务还刚刚起步，无法与外资银行进行竞争，因此收费的标准应比外资银行要低。对不同类型的中间业务、不同的客户，其收费标准也应不同。具体地说，对业务最大、需求弹性较小的中间业务，如资金结算、代收代付、银行卡业务的收费标准可低——些，而对业务量小，如个人理财、保管箱业务、信用评估、咨询等业务的收费标准可高一些；对有一定风险的业务如票据承兑、信用证、承诺贷款等业务的收费标准应定得高一些；对大客户、业务往来较多的客户收费标准可低一些，对小客户、临时客户的收费标准可高一些。

注意研究发展中间业务的政策环境，把握政策界限，规避政策禁区。现阶段由于我国仍实行严格的分业管理，因而商业银行在发展中间业务时应符合国家相关法律法规的规定，防止先办后造成不应有的损失。既不要硬闯政策禁区，也不要贻误发展时机。

加快中间业务产品创新的步伐，尽早改变中间业务过分集中在一些传统项目和一些经济发达地区的现状。我国商业银行目前的中间业务产品集中在结算类、一般代理类、银行卡类等为数不多的品种上，而在国际银行业已普遍开展的业务，如个人理财、信用评估、咨询、代理融通、债务互换等在我国刚刚开展或尚未开展。发展多种金融产品已成当务之急，否则，外资银行将抢得先机。另外，由于我国地区经济差异较大，中间业务的开展极不均衡。这种不平衡的态势将会影响我国中间业务的全面发展。因此，商业银行应加快中间业务产品创新的步伐，因地制宜地开发出一些适合中西部地区的中间业务产品。

提高中间业务的服务水平，增强中间业务的竞争力。加入世贸组织以来，我国商业银行面对外资银行的激烈竞争，服务质量有了较大提高，但与外资银行相比，差距仍然很大。表现在，工作人员服务意识不强、业务素质不高；网点分布不尽合理，自动设备数量少，故障率较高；商业银行内部机构间服务脱节，效率观念不强。在这方面，外资银行的做法值得借鉴。如美国美联银行能为客户提供全方位的金融服务和多种金融产品选择，尽可能使客户资产增值而又避免风险，帮助客户合理避免有关管制(如NOW账户的运用)，建立服务质量承诺制度(如差错赔款、排队超时赔款)，创造良好的营业环境等。国内银行在提高服务水平方面既要注意硬件的建设(如银行网点的布设、ATM及POS机的地点分布、一线机构及管理机构的自动化办公设备的购置、提高给客户的休息设施等)，也要加强软件方面的建设(如提高工作人员的业务素质、服务意识，引进金融业务技术与管理方面的专业人才，为客户提供全方位的金融服务，全天候的不间断服务等)；同时，银行内部上下级之间和平级机构之间应充分合作，相互服务，形成合力，以提高整体效益。

引自《中国行业研究网》