摘要：会计信息披露服务于公司治理，会计信息披露的发展总是跟随着公司治理的发展。本文从公司治理与会计信息披露关系的基础上，从公司治理的角度分析了会计信息披露的历史变迁，并结合现实情况，提出了两点创新意见。

关键词：公司治理；会计信息；披露；变迁；创新。

作者：郝 斌

Abstract: Disclosure of accounting information serves corporate governance. The development of disclosure of accounting information always follows the development of corporate governance. The article bases on the relationship between disclosure of accounting information and corporate governance and it analyses the changes of disclosure of accounting information from corporate govermance’s point of view. Connected with the truth, it poses two suggestion about innovation.

Keywords: corporate governance; accounting information; disclosure; changes; innovation.

追溯和研究了公司会计信息披露产生和不断发展的历史，发现会计信息披露与公司治理结构的发展和变化是紧密相关的，这一发现从经济和会计两个角度很好地解释了会计信息披露产生和不断发展变化的原因。

一、从公司治理的角度看会计信息披露的变迁

会计信息披露是随着公司治理结构的变化而不断发展和变化的，会计信息的披露方式受到公司治理结构的深刻影响。因此可以说，会计信息披露的每个历史阶段都存在与之对应的公司治理阶段。但是，这种对应关系并不是特别严格，即它们在时间和空间上并没有完全绝对地一一对应，一种公司治理结构对应一种会计信息披露方式，并不是说这种公司治理结构的整个阶段都只对应一种会计信息披露方式，而是主要存在这种披露方式。

表1：与各公司治理阶段相对应的会计信息披露手段

笔者结合实际，在分析了公司治理结构与会计信息披露对应关系后，将会计信息披露的历史发展分为如下几个阶段：

1.业主制阶段

业主制就是独资产权制度，它是一种产权主体唯一的企业组织形式，财产所有权的诸权能都由业主来享有。由于业主制下的产权单一，利害关系集团简单，会计信息质量受所有者强有力的约束，其主要目的在于保护财产的安全完整、管理财产以及纳税，会计信息的主要风险基本上不存在，受法律和技术处理手段的影响较大。因此，这一时期的会计信息披露方式主要是账户披露。在这个阶段里，我们不得不提到当时繁荣的古罗马。

在古罗马会计师的核算账簿体系中，第一本账是日记账，该账用来记录每日的经营事项。后来划分出两本账：现金出纳账和顾客账。现金出纳账即结算账户账簿，指带有结算账户的现金账；顾客账即分类记录账。在当时，古罗马已经建立起复杂的审查监督机构，但欺骗和隐瞒仍是相当普遍的事件。这一时期核算的主要目的是监督。

到了十四、十五世纪，会计信息披露开始进入“佛罗伦萨式”和“威尼斯式”。在当时，佛罗伦萨的商业十分发达，也造就了一批资产规模达到足够在外地开设分支机构的家族企业。为了了解和监督外地分支机构的财务状况，分支机构需要向总部定期汇报财务信息，这就是会计信息披露的最早的原因。如果说意大利式簿记在佛罗伦萨萌芽，那么它成为以复式记账为纽带的自我平衡账户体系则在威尼斯。正是在威尼斯商人的杰出贡献下，资本账户得以产生。

这个时期，由于分支机构无论在所有权上还是在管理上完全从属于总部，所以会计信息的披露还是一种纯内部的会计行为，主要采用账户披露形式进行。

2.合伙制与委托代理阶段

从合伙制的产生到现代意义的股份公司产生前都属于这个时期。在这一阶段，随着资本主义经济的逐步壮大，合伙与委托代理关系日益普遍，由于企业的长期持续经营，必然需要定期结账，再加之复式簿记法把大量零散的数据转换为系统的综合信息，诱导了资产负债表的产生，这使得定期、集中地向使用者提供会计信息成为可能。

随着企业主或合伙人逐渐地不再亲自从事企业的经营，企业的所有权与经营权得以逐渐分离，经营者与所有者之间的经济责任也得以逐步确定，公司的投资者、债权人等相关利益人已扩大到了普通民众的范围，委托人的过度分散成为必然。并且，公司经营业务的日益复杂化已使会计逐渐成为一种专门的技术，并非每个委托人都能够理解会计凭证和账簿中所记录信息的意义。所有这些导致了委托人对企业经营者工作的直接监督成本无限增大。但由于自身利益所在，委托人又不得不设法关心企业的财务状况和经营业绩。逐渐地，由受托人所提供的会计信息便成为大部分委托人用以辅佐自己决策的关键。会计信息的使用者与提供者出现了分离，会计信息披露成为必要。这一时期会计信息披露的主要手段是报表披露，包括资产负债表、损益表和现金流量表。

资产负债表时代

资产负债表的起源应追溯到15世纪。在当时，商人和银行家开始把资产负债表当作监督和管理经济的工具，但对资产负债表格式予以规范是在19世纪的英国。到了20世纪20年代，银行家成为对企业施加影响的最重要的外部人，而企业偿债能力的信息基本上都在资产负债表中披露。加之政府主要借助资产负债表征税，资产负债表成为当时信息披露的中心。

损益表时代

20世纪20年代后，随着对会计理论的研究的深入，以迪克西为首的一大批会计学家注重持续经营假设。在这个假设下，人们对资产的安全性的重视让位于对资产盈利性的重视，认为企业的价值不在于其资产的历史成本，而在于其资产的未来盈利性。一个典型的例子就是，人们确立了折旧只是成本费用化的过程，而不是对资产的重新计价。因此，损益表也相应成为会计信息披露的重点。

③ 现金流量表倍受关注

20世纪60年代后，人们通过对定价模型的研究，发现企业的市场价格应等于其所能收到的未来现金流量的现值，再加上20世纪70年代后的石油危机使得美国等国家出现滞胀，这些国家的企业普遍缺少现金，现金流量表逐渐被重视。但由于现金流量表只能反映企业一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出情况，不能完全反映企业的财务状况和经营成果，所以一直不能成为主导地位。

在整个合伙制阶段，会计信息的质量同样受所有者强有力的约束，但约束内容较少，其主要目的同样在于保护财产的安全和完整、管理财产以及纳税，但同时要兼顾到计算期间收益和分配红利的需要。会计信息的主要风险较低，受法律和技术处理手段的影响也较大。

3.现代股份公司制阶段

公司治理发展到现代股份公司制阶段，已经形成了一套比较完善的治理结构，不管是内部控制还是外部监管都形成了比较科学的机制。由于金融衍生工具、人力资本、物价变动等新经济问题的出现和会计信息失真的日趋严重，使得公司股东、债权人、顾客等利益相关各方不能很好地了解企业真实的财务状况和经营成果，人们就对报表披露会计信息的方式产生了质疑，于是报告披露方式出现了。报告方式的出现并不是完全淘汰传统的报表披露方式，而是在报表披露基础上的改进，即在报表后加上报表附注等非数字信息，以记录简单数字无法表达的部分会计信息。

谈到报告披露方式，笔者认为最重要的就是上市公司的会计信息披露。上市公司作为现代企业制度下的产物，其中的公司治理结构已发展成为众多利益相关者之间相互制衡的复杂的内部控制机制，这种复杂性也带来了代理成本、信息不对称等问题，会计信息的真实性、可靠性、及时性、完整性等也越来越多地得到外界的重视。于是，《会计准则》、《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易暂行条例》等一系列规范信息披露的条例、法案也随之出现。披露程序中也增加了注册会计师对上市公司披露信息进行审计的步骤，审计得出的各种审查、鉴定、评估、验资、查帐、审计的报告和意见则被作为上市公司会计信息披露真实性的依据。会计信息披露的内容包括首次披露(招股说明书、上市公告书)、定期报告(中期报告、年度报告)和临时报告(重大事项报告)三部分。

在这个阶段中，会计信息的质量在法律前提下受经营者强有力的约束，其主要目的在于揭示企业财务状况和经营业绩，以提供决策有用的信息，并确认和解除经济责任，从而稳定社会秩序、维护社会利益、合理社会分配。由于会计信息的利用者人数众多，所需的会计信息各不相同，又充满着信息不对称和利益非均衡性，所以，会计信息揭示的风险高，且受法律和信息生成成本的强烈限制。

二、公司治理与会计信息披露

1.会计信息披露服务于公司治理并影响公司治理的效果

公司治理是一组规范公司相关各方的责、权、利关系的制度安排，是现代企业最重要的制度框架。它包括公司经理层、董事会、股东和其他利益相关者之间的一整套关系。公司治理的主要目标是促进股东利益的最大化，股东的利益主要来自利润分配，而利润分配的主要依据就是会计信息披露中的财务报表；从上面会计信息发展的历史回顾我们也可以发现，其产生、发展和变革的根本使命是：体现公司治理关系、反映公司治理水平。因此可以说会计信息披露为公司治理服务。由于信息披露的完善与否直接关系到企业融资，因此从另一个角度说，会计信息披露是公司治理的决定性因素之一，会计信息披露的质量直接关系到公司治理的成败。强有力的信息披露制度是对公司进行监督的有效手段，是股东具有行使表决权能力的关键，也是影响公司行为和保护潜在投资者利益的有力工具。强有力的信息披露制度有助于吸引资金，维护投资者对资本市场的信心。股东和潜在投资者需要得到定期的、可靠的、完整的信息，从而使他们能够对内部管理当局是否完成受托责任作出评价，并对股票的价值评估、持有和表决作出有根据的决策。信息缺乏完整性和可理解性则会影响市场的运作能力，增加资本成本，并导致资源配置不当。

2.公司治理的好坏影响会计信息披露的质量

规范的公司治理结构对会计信息披露提出各种制度要求，从而提高会计信息披露的质量。公司治理结构狭义地说是指有关公司出资者、决策者和经营者的权利、结构和功能等方面的制度安排，广义地说指关于公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排。合理的公司治理结构，一方面可以通过激励机制的安排同化出资人与经理人的效用函数以缓解道德风险，激励代理人为委托人的利益如实披露会计信息，减少代理成本；另一方面，又可以通过以董事会、监事会等为主体的内部监控机制的安排来约束经理人的行为，瓦解经理人的超级信息地位，减少信息不对称。因此，公司治理是会计信息如实披露的内部保障机制。

三、会计信息披露的新思考

    从会计信息披露产生、发展的简要历史回顾来看，可以认为，公司治理结构的不断发展和完善是促进会计信息披露行为及其发展的最重要的原因。在企业会计信息披露发展的整个过程中，保护相关利益人的权益，以尽量减少因信息不对称所带来的无效率或低效率，始终是会计信息披露追求的目标。对于如何提高会计信息披露的真实性、可靠性，减少信息不对称带来的低效率或无效率，会计学者们作了大量的理论和实证研究，也取得了一定的成果。笔者认为，提高会计信息披露质量还可以从以下两个方面着手。

1. 在内容上，强化表外信息

随着社会经济的迅速发展，财务报表所提供的信息近年来有明显的增加。但由于受传统惯例的影响，加上原则等规范的形成和发展往往是一个复杂、缓慢的过程，以及人力资本、金融衍生工具等难以量化为具体数字的会计事项的出现，财务报表信息的改革与发展有一定的局限性。一段时间以来，人们一直在致力于无形资产、人力资本、金融衍生工具等的确认与计量问题，希望找到一条合理的途径，使这些会计项目以数字的形式反映在财务报表中，但至今问题都没有很好地得到解决。那我们可不可以退一步思考问题，既然这些会计项目不能很好地数字化在报表中，我们就不要过分强求数字化，而把这些项目列入报表附注中，只要附注中反映的是真实、可靠且及时的信息，信息使用者同样可以根据实际情况，结合自己的分析，作出正确合理的决策。这一思考为我们提供了一条新的思路：强化表外信息披露。当表外信息披露做到真实、完整、可靠、及时时，就能象三大报表一样，使决策者通过对其分析进而了解企业的部分经营成果和财务状况，成为决策者正确决策的依据。如果真正做到了这一点，表外信息将不再是三大报表的补充，而是与三大报表并列的第四部分财务报告。

2.在程序上，进行审计报告再审计

注册会计师以第三者的身份,独立、客观、公正地对上市公司披露的会计信息进行监督,有利于确保会计信息的真实和公允,为证券市场的有效运行提供保障。但鉴于我国注册会计师数量较少、执业质量不高,注册会计师出具虚假审计报告的现象还时有发生,从而导致了虚假会计信息的对外披露。因此要加强注册会计师对上市公司会计信息的监督，提高会计信息的质量，就有必要通过再审计机构的设立，对注册会计师的审计报告进行再审计，防止注册会计师出具虚假的审计报告，从而根本上解决会计信息失真问题。

参考文献：

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