中国商业银行的利润，有九成来源于贷款的利息收入，而在欧美，这一指标大约只占到60%－70%，差距之大意味着中国商业银行业务范围非常狭窄，主要集中依赖于存贷款这一传统业务，这就使得各家商业银行在这一传统业务领域竞争异常激烈。值得注意的是，许多商业银行，此前一直相信房价只涨不跌的神话，因此，在实际操作中往往并不重视贷款人的“第一还款来源”，各商业银行更注重的是抵押品与贷款额度是否相称。换言之，是将风险关口的把守由贷前转到了贷后，而贷后风险能否把握得住，很大程度上得看现金回收率高不高，这就涉及到一个核心的问题，房屋能否如期足额变现。一旦房地产市场步入熊市，房价由涨转跌，带来的结果很可能不容乐观。另外，根据国际经验，个人房贷风险暴露期通常为3年到8年。中国个人住房信贷业务是最近4年才开始发展起来的，这就是说，中国银行业已开始进入房贷风险初步显现时期。这两个因素迭加在一起，住房按揭不良贷款的增加，今后几年很可能集中爆发。事实上，部分房地产项目已开始显露“烂尾”迹象，房地产业很可能再次成为银行不良资产“重灾区”。2005年，在经历的宏观调控之后，一些地区的房地产市场逐步清醒过来，但众多业内人士日前也透露，目前的楼市离谷底还远，这种“下行”的趋势无疑会持续很长时间，如果因各种原因导致大规模欠贷的局面，银行可能出现严重的债务危机。