中国的信贷市场就似乎正在重复这样一条行政限制的老路——依靠行政命令严控部分行业贷款的紧缩政策，正在逼使部分银行贷款业务从“地上”走入“地下”。一个值得关注的数据是，2005年银监会系统通过现场检查，查出金融机构违规金额共计7671亿元人民币，比上年增长1831亿元，增速为31.4%；2004年银监会系统通过现场检查，查出金融机构违规金额共计5840亿元，比上年增长1768亿元，增速为43.4%。2003年，现场检查的银行业机构平均覆盖率为27.8%；2004年，银监会的现场检查仅占其查案的36%；2005年现场检查的银行业机构平均覆盖率为34%。观察人士周子衡分析，由于现场检查仅占违规检查的1/3强，这意味着潜在的银行违规有可能2倍于已查出的数额，粗略估算，中国银行机构违规金额为26000亿元。如果再宽口径地加上“民间借贷”、“地下金融”等，保守估算，银行类类违规金额应突破4万亿元人民币！由此看来，银行违“规”似乎已经成为常态。而这种违规资金显然可以在一定程度上缓解“宽货币”供给所带来的盈利压力，也在一定程度上解释了为什么在“紧信贷”之下，部分银行的经营利润仍以20%以上的速度增长。这就难怪摩根士丹利亚太区首席经济学家谢国忠早在2004年就疾呼，中央下令收紧信贷，但在官方利率“超低”情况下，有特殊关系者仍可从银行借得“便宜钱”，转手便在黑市，以远高于官价的黑市价借出，相较于国有银行一年期流动资金贷款利率仅5.3厘，“高利贷”高达20厘。只有放松管制，加强市场手段的运用，才能让“违规”丧失其生存的市场基础。